Les entreprises et le leasing : quels avantages comptables et fiscaux ?

1. Un traitement comptable avantageux

À la différence d’un achat direct, le recours au leasing présente des avantages sur le plan comptable. En effet, le bien loué en LLD ou LOA n’est pas inscrit à l’actif du bilan de l’entreprise ; le bilan s’en retrouve ainsi allégé, ce qui est particulièrement intéressant pour les sociétés souhaitant préserver leurs capacités d’emprunt. 

Ce traitement « hors bilan » aide également à éviter de trop alourdir le passif de l’entreprise. Cela permet aux sociétés de préserver leurs ratios financiers et leur faculté à obtenir des financements supplémentaires si nécessaire​. Attention toutefois, les analystes financiers et les banques connaissent ces pratiques et pourront ajuster leurs évaluations en conséquence. 

2.  La préservation et l’optimisation de la trésorerie

Opter pour le leasing permet à l’entreprise de répartir le coût de l’acquisition d’un équipement sur plusieurs années, plutôt que d’immobiliser des fonds pour le financer en une seule fois. Cet étalement des coûts aide à préserver la trésorerie de l’entreprise, qui peut ainsi être allouée à d’autres besoins ou investissements stratégiques​.

Dans le cadre d’une LOA ou LLD, les entreprises ne payent que les loyers fixes pendant la durée du contrat, souvent assortis de services tels que l’entretien ou la gestion administrative, ce qui simplifie encore davantage la gestion budgétaire. Cette approche peut s’avérer particulièrement avantageuse pour des actifs coûteux comme les flottes de véhicules ou les équipements informatiques.

3. Déductions fiscales : réduire la base imposable

Les loyers versés dans le cadre d’un leasing sont considérés comme des charges d’exploitation et peuvent donc être déduits des résultats de l’entreprise, réduisant ainsi le montant imposable. Néanmoins, la déductibilité totale des loyers dépend du type de véhicule, de ses émissions de CO2, et de son usage. Par exemple, si le véhicule est utilisé à la fois à des fins professionnelles et personnelles, seule la part correspondant à l’usage professionnel peut être déduite.

En outre, si la valeur d’origine du véhicule en crédit-bail dépasse le plafond fiscal autorisé, une partie des loyers devient non déductible.

Une autre particularité vise à encourager l’adoption de véhicules électriques ou hybrides : si le coût de la batterie est spécifié séparément dans le contrat de location, il peut être exclu de la valeur du véhicule, permettant ainsi de rester dans les limites du plafond fiscal sans réintégration fiscale nécessaire.

4. La récupération de la TVA 

L’un des principaux avantages fiscaux du leasing est la possibilité de récupérer la TVA sur les loyers versés, mais les règles varient selon le type de véhicule. En France, la TVA est récupérable à 100 % sur les loyers des véhicules utilitaires, tandis que pour les véhicules particuliers à usage professionnel, la TVA n’est généralement pas récupérable, à moins qu’il ne s’agisse de taxis ou d’auto-écoles par exemple. En revanche, pour certains équipements professionnels comme la location de matériel informatique, la récupération de la TVA peut être totale. 

La récupération de la TVA au fil des paiements permet de lisser les impacts sur la trésorerie, mais l’optimisation fiscale dépend du type de véhicule et de son usage. Il est donc essentiel pour les entreprises de bien comprendre ces distinctions pour maximiser les bénéfices fiscaux liés au leasing.

5. De la flexibilité dans l’amortissement des actifs

Le leasing offre enfin une gestion flexible du renouvellement des actifs de l’entreprise, lui permettant de mettre régulièrement à jour son parc de matériel ou sa flotte de véhicules sans avoir à se soucier de la revente d’anciens équipements. À la fin du contrat de location, la société peut choisir de renouveler ses équipements, ce qui est particulièrement intéressant dans les secteurs dans lesquels l’innovation technologique rapide exige de rester à la pointe​​. 

Cette flexibilité permet aux entreprises de s’adapter facilement à l’évolution de leurs besoins tout en réduisant les risques liés à la décote et à l’obsolescence des actifs.

Le leasing est plus qu’un simple mécanisme de financement, c’est une stratégie de gestion qui assure aux entreprises de gagner en flexibilité tout en maîtrisant leurs coûts. En optimisant leur trésorerie et en allégeant leur charge fiscale, les entreprises qui adoptent cette approche font bien plus qu’investir dans des équipements : elles investissent dans leur avenir.